Jaja, fijn 2010!!

Steeds meer mensen lijken toch weer de misleidende berichten in de media te gaan geloven, dat het met de economische crisis wel meevalt en het ergste voorbij is. Onderzoeken zouden laten zien dat velen daarom optimistisch zijn over het komende nieuwe jaar 2010. Daarbij worden de harde cijfers, die met name voor de VS maar net zo goed voor Europa zware tijden aangekondigen, stelselmatig genegeerd of simpelweg ontkend. Optimisme is prima, maar als er vrijwel alleen maar redenen zijn voor precies het tegenovergestelde, is het dom om je kop in het zand te steken en hopen dat de grote klap jou niet zal raken.
ShadowStats: Neergang VS onomkeerbaar

Econoom John Williams is een statisticus die achter de inmiddels wereldwijd bekende website ShadowStats.com zit. Hij publiceert voor hoofdzakelijk de VS de wérkelijke, niet door de overheid verdraaide cijfers over de economie en de werkloosheid. In een recent interview met Phil Maymin, een assistent-professor Financiën, veegt hij wederom de vloer aan met de volgens hem véél te optimistische officiële cijfers en verwachtingen voor de nabije toekomst.

Maymin: 'We zijn technisch gesproken dus bankroet?'

Williams: 'Ja. En als landen op dat punt zijn gekomen, dan zetten ze gewoonlijk de geldpersen aan en drukken ze het geld dat ze nodig hebben er gewoon bij. En dat veroorzaakt inflatie, hyperinflatie, en maakt de munteenheid waardeloos.'

Maymin: 'Obama zei dat Amerika failiet gaat als het Congres zijn gezondheidszorgplan niet accepteert.'

Williams: 'Tja, het land gaat óók failliet als dat plan wél geaccepteerd wordt, maar hij denkt er tenminste over na. Hij praat er publiekelijk over, en dat is iets wat de vorige regeringen weigerden te doen. Dat moet je hem nageven. Maar wat hij van plan is met de gezondheidszorg zal het proces alleen maar versnellen.'

Maymin: 'Hoe staan we er nu precies voor?'

Williams: 'Wat betreft het BNP (Bruto Nationaal Product) zitten we halverwege het Depressie-niveau. Kijkend naar de winkelverkopen en industriële productie, dan zijn we reeds in een Depressie beland, en dat geldt ook voor de huizenmarkt en het aantal nieuwe orders voor duurzame goederen. Als er dan hyperinflatie ontstaat -en dat zal niet lang meer op zich laten wachten- dan zal dat zó ontwrichtend zijn, dat grote delen van de economie en de handel gewoonweg zullen stoppen. Daardoor zullen we in een Grote Depressie belanden die erger is dan die in de jaren '30 van de vorige eeuw.'

Maymin: 'Hyperinflatie, wat moet ik me daarbij voorstellen?'

Williams: 'Zoiets als in de Weimar Republiek in de jaren '30. Hun munteenheid werd zo waardeloos dat de mensen het écht gingen gebruiken als toiletpapier en behang. Je kon naar een goed restaurant gaan, duur dineren en een dure fles wijn bestellen. De volgende morgen was die lege fles als zijnde glasafval méér waard dan de avond er vóór, toen deze nog gevuld was met dure wijn.

We hebben het recent in Zimbabwe gezien... Wellicht de meest extreme hyperinflatie die er ooit is geweest. Tegelijkertijd was er nog wel een -welliswaar slecht- functionerende economie. Dat kwam omdat er een levendige zwarte markt was die handelde in Amerikaanse dollars. Zo'n backup-systeem hebben wij niet. Ons systeem, dat zwaar afhankelijk is van electronisch valuta, zal het niet goed doen als er hyperinflatie komt, en waarschijnlijk zeer snel ophouden te functioneren. Er kunnen onderbrekingen in de goederen- en voedselvoorziening ontstaan. De economie zou kunnen veranderen in een soort ruilsysteem, totdat er een wereldwijde munteenheid wordt ingevoerd.'

Maymin: 'Wat kunnen we doen om hyperinflatie te voorkomen? Wat als we bijvoorbeeld gewoon de FED opheffen?'

Williams: 'Er is niets meer aan te doen, er is al teveel gedaan om het nog te voorkomen. Het is oncontroleerbaar geworden. De overheid publiceert normaal gesproken in december de financiële cijfers die zijn gebaseerd op de algemeen geaccepteerde rekenprincipes, dus waar de ongedekte verplichtingen voor de sociale zekerheid en de gezondheidszorg bij zijn gerekend. In 2008 was het éénjarige tekort $ 5,1 biljoen dollar, en niet de $ 450 miljard die officieel werd opgegeven.'

Maymin: 'Wow...'

Williams: 'Deze bedragen zijn niet meer op te brengen. Als zou je op basis van de cijfers van 2008 het héle inkomen van alle mensen en álle bedrijfswinsten in beslag zou nemen, dan nóg zou je met een tekort zitten. Dat geld is dus nóóit met belastingverhogingen bij elkaar te krijgen.'

Maymin: 'En wat betreft de uitgaven?'

Williams: 'Als je behalve de sociale zekerheid en de gezondheidszorg verder álle uitgaven schrapt, dan zou er nóg een tekort zijn. Dus moet er fors gesneden worden in de gezondheidszorg en in de sociale zekerheid, maar ik zie geen enkele politieke wil om de kosten naar beneden te brengen op de manier zoals dat zou moeten. Het kan op geen enkele manier meer in de hand worden gehouden. De totale overheidsschuld en netto waarde van alle ongedekte verplichtingen bedraagt ongeveer $ 75 biljoen dollar. Dat is vijf keer zo hoog als het BNP.'

Maymin: 'Wat kunnen de mensen doen om te voorkomen dat de overheid al ons geld afpakt?'

Williams: 'We hadden al 20 jaar geleden actie moeten ondernemen. Nu valt er weinig meer te doen om de uiteindelijke ontwaarding van de dollar te voorkomen. En beide partijen van het politieke spectrum zijn hierbij betrokken, zowel de Democraten als de Republikeinen. Ze zijn beide zeer actief geweest om dit op touw te zetten.'

Maymin: 'Wat kunnen de mensen afzonderlijk doen?'

Williams: 'Het enige wat mensen nog kunnen doen is zichzelf beschermen. Ik wou dat er een andere manier was dan het fors snijden in de sociale zekerheid. Dat is politiek gezien echter onvoorstelbaar en zou enorme problemen en sociale onrust veroorzaken,dus dat is volgens mij geen praktische oplossing.'

Maymin: 'Als je jong bent, bijvoorbeeld 20 a 25 jaar oud, zou je dan naar een ander land verhuizen? Wat zou jij doen?'

Williams: 'We hebben nog steeds een geweldig land. We gaan nu door een periode met economische pijn. Dat is eerder gebeurd. Het duurde tientallen jaren voordat we er in terecht kwamen en het zal eveneens tientallen jaren duren voordat we er weer uit komen. Alhoewel hyperinflatie hoofdzakelijk beperkt zal blijven tot de VS, zal de economische neergang de hele wereld treffen. Ik kan niet precies voorspellen hoe het zal lopen als er een Grote Depressie met hyperinflatie ontstaat, iets waar ik de situatie echter wel op zie uitlopen.

Wat er nu gebeurt zou kunnen leiden tot grote politieke veranderingen. Mensen neigen ernaar om met hun portemonnee te stemmen. Je zou de opkomst van een derde partij kunnen zien, en zelfs rellen in de straten. Ik doe daar geen formele voorspelling over, iedereen kan de scenario's voor zichzelf bedenken. Wat je als individu vanuit financieel oogpunt kunt doen is proberen om je welvaart en bezittingen te behouden. Maak je geen zorgen over de dagelijkse fluctuaties op de financiële markten. Ik heb het hier over lange-termijn planning...

Op de korte termijn zullen zowel goud als de dollar flink heen en weer bewegen. Op de langere termijn is goud, en misschien ook echt zilver, de belangrijkste investering om je welvaart en koopkracht te behouden. Zorg in ieder geval voor een aantal niet-dollar gerelateerde bezittingen. Ik zou zelfs sommige bezittingen letterlijk het land uit zien te krijgen. Het belangrijkste is om zo goed mogelijk zien te overleven in een tijd, die zeer moeilijk zal worden. Als je daar eenmaal doorheen bent dan heb je geweldige beleggingsmogelijkheden. Verder kan ik niet zeggen hoe het er aan de andere kant van de crisis uit zal zien.' (1)

Europese Denktank: Financiën Westerse landen voorjaar 2010 onhoudbaar

In de december versie van het Global Europe Anticipation Bulletin van de Europese Denktank LEAP/E2020, die over heel 2009 een succesrate van 72% behaalde, wordt nogmaals benadrukt dat niet alleen de VS er beroerd voor staat, maar dat ook de financiën van een aantal Europese landen over enkele maanden niet langer houdbaar zullen zijn.

'In het voorjaar 2010 zal er een nieuw omslagpunt zijn in de wereldwijde systeemcrisis,' begint Bulletin nummer 40. 'De publieke financiën van de belangrijke Westerse landen zullen dan onhoudbaar blijken te zijn. Tegelijkertijd zal duidelijk worden dat er nieuwe steunmaatregelen voor de economie nodig zijn, omdat de stimulansen van 2009 gefaald zullen hebben. De omvang van de overheidstekorten sluiten nieuwe uitgaven echter uit.'

Deze tekorten zijn volgens LEAP/E2020 in 2009 als een strop om de nek van de burgers gelegd, omdat de overheden weigerden om het financiële systeem te laten opdraaien voor de gemaakte verkeerde keuzes, maar de lasten bij het publiek legden. Het gevolg zal zijn dat de sociale zekerheid ondermijnd zal worden en de middenklasse en gepensioneerden zullen verarmen.

Internationaal gezien zal er een toenemende vlucht uit de diverse munteenheden zijn en zullen alle centrale banken zich opnieuw 'bekeren' tot goud, de 'oude vijand van de Amerikaanse Federal Reserve'. Tevens zal er een enorme verplaatsing van $ 20 biljoen financiële 'spookbezittingen' zijn, in de richting van de sociale zekerheidssystemen van de landen die deze bezittingen hebben verzameld.

De tien kwetsbaarste landen zijn (op volgorde) IJsland, Bulgarije, Litouwen, Estland, Griekenland, Spanje, Letland, Roemenië, Groot Brittannië, de VS en Ierland. Maar ook in Hongarije, Frankrijk en Duitsland is de situatie zorgwekkend. De Europese Denktank vindt overigens dat de financiële crisis in Griekenland door zowel de VS als Groot Brittannië sterk overtrokken wordt, omdat zij hiermee de aandacht proberen af te leiden van de eigen penibele schuldensituatie. Ja, Griekenland ligt al 30 jaar lang aan het infuus van de EU en er is in die tijd vrijwel niets gedaan om Griekenland financieel gezond te maken, maar het land produceert slechts 1,9% van het BNP van de EU en vormt daarom geen bedreiging voor de Eurozone.

Aan de overkant van de oceaan is de situatie veel ernstiger; het naderende bankroet van Californië (12% van het BNP van de VS) zal de hele Amerikaanse economie ondermijnen. Daarnaast hebben 48 van de 50 Amerikaanse staten te maken met sterk oplopende tekorten. De specialiste website Stateline schreef op 14 december dat alle Amerikaanse staten vrezen voor een faillissement in 2010 of 2011.

De Eurozone heeft nog altijd de grootste goudreservers ter wereld en had tot vorig jaar lidstaten met begrotings- en handelsoverschotten, en vooral een centrale bank die, in tegenstelling tot de FED in de VS,niet gebouwd is op een zooitje rotte financiële 'spook' bezittingen. De Griekse crisis is daarom niet zozeer een specifiek Europees, dan wel een wereldwijd probleem, dat in 2010 steeds erger zal worden: het feit dat de zeepbel van de staatsobligaties op het punt van knappen staat (meer dan $ 49,5 biljoen dollar wereldwijd, een stijging van 45% in slechts 2 jaar tijd).

'De steeds slechter wordende beoordeling door de Amerikaanse 'rating' instituten laten steeds weer zien dat deze instituten niet op de huidige ontwikkelingen kunnen inspelen. Vergeet niet dat ze de sub-prime hypothekencrisis niet zagen aankomen, en ook niet het instorten van Lehman Brothers en AIG, en meer recent de crisis in Dubai. En omdat ze afhankelijk zijn van de Amerikaanse overheid zijn ze natuurlijk niet in staat om het hart van het huidige financiële systeem (Washington en Londen) als schuldige aan te wijzen. Ze laten echter wél zien waar de volgende grote klap zal komen: staatsobligaties. Op dit gebied zijn de VS en Groot Brittannië het kwetsbaarst.'

LEAP/E2020 ziet de financiële crisis in Griekenland als een positieve mogelijkheid voor zowel de EU als het land zelf. De Griekse regering moet nu eindelijk eens maatregelen gaan nemen tegen het slechte financiële beleid, en de EU kan hierdoor mogelijk de noodzakelijke hervormingen doorvoeren, zodat de schier onuitroeibare corruptie en vriendjespolitiek van de Grieken eindelijk aangepakt kan worden. Zo zou het land een voorbeeld kunnen worden voor de andere Europese landen, waar de overheden -en anderen- de economische en sociale statistieken op bedriegelijke wijze verfraaien en verdraaien. Het enige resultaat van dit bedrog zal echter zijn dat de komende klap nog harder zal aankomen. (2)

Bronnen:
http://www.xandernieuws.punt.nl/